SEC opent Section 12(j)-procedures tegen zeven bedrijven

Zeven bedrijven worden nu geconfronteerd met administratieve procedures van de SEC wegens achterstallige periodieke rapportages onder Section 12(j) van de Securities Exchange Act van 1934, nadat het agentschap al deze zaken op 21 september opende. De primaire SEC-order noemt Reelcause, Inc. en zet de wettelijke basis voor de actie uiteen.

Van de zeven betrokken partijen worden drie namen genoemd in de beschikbare orders: Reelcause, Santa Fe Gold Corp. en Zerify, Inc. Dat is 42,9% van het totaal. De overige vier worden niet geïdentificeerd in het beschikbare materiaal.

Section 13(a) van de Exchange Act, samen met de bijbehorende regels, verplicht geregistreerde partijen onder Section 12 om hun periodieke rapportages actueel te houden.

Het bedrijf diende op 18 januari 2024 een eerste registratieverklaring in, gevolgd door een gewijzigde versie op 29 februari 2024, en daarna werd er niets meer ingediend — geen enkele periodieke rapportage. Ongevraagde koersnoteringen voor het gewone aandeel, met ticker RCIT, worden ingediend via OTC Link ATS.

Santa Fe Gold is een in Delaware opgerichte onderneming gevestigd in Albuquerque, New Mexico. Zijn laatste periodieke rapportage was een Form 10-Q over de periode die eindigde op 31 maart 2023, volgens de afzonderlijke SEC-procedure. Het gewone aandeel wordt helemaal niet publiekelijk genoteerd of verhandeld, waarmee het in een andere categorie valt dan Reelcause en Zerify wat betreft de OTC-notering.

Zerify is een in Wyoming opgerichte onderneming gevestigd in Edison, New Jersey. Het bedrijf stopte met het indienen van rapportages na zijn Form 10-Q over de periode die eindigde op 30 september 2023. Ongevraagde koersnoteringen voor het gewone aandeel, met symbool ZRFY, worden ingediend via OTC Link ATS, aldus de SEC-order.

Rule 13a-1 vereist jaarverslagen. Rule 13a-13 verplicht binnenlandse uitgevende instellingen om per kwartaal te rapporteren. Voor Reelcause en Zerify bestaan die rapportages simpelweg niet in het dossier waarop de procedures zich baseren — helemaal niet, of niet sinds eind 2023. De laatst geïdentificeerde kwartaalrapportage van Santa Fe Gold is inmiddels meer dan drie jaar oud. Voor alle zeven bedrijven staat de registratie van effecten op het spel, en niets in het beschikbare materiaal vermeldt een uitkomst of een datum voor afwikkeling van een van deze zaken.