IREN-aandeel stijgt 16% na $2,8 miljard aan nieuwe AI-contracten
Bitcoinmijnbouwer IREN steeg 16% na het tekenen van $2,8 miljard aan AI-contracten en een verhoging van het omzetdoel voor AI-cloud naar boven de $4 miljard.
BTC$80.965,00▼1,62%-miner IREN zag zijn aandeel met 16% stijgen nadat het bedrijf $2,8 miljard aan nieuwe contracten met AI-ontwikkelaars had getekend en zijn doel voor de geannualiseerde omzet uit AI-cloud tegen het einde van het boekjaar had verhoogd naar boven de $4 miljard — een forse ommezwaai van cryptomining naar hoogmarge GPU-clouddiensten waarmee beleggers de waardering van het bedrijf van de ene op de andere dag herzien. (CoinTelegraph)
De $2,8 miljard aan contracten werd gesloten met AI-ontwikkelaars, niet met particuliere klanten. Dat onderscheid is van belang. De vraag van zakelijke klanten naar IREN’s GPU-as-a-Service-infrastructuur is inmiddels zo groot dat die de bestaande activiteiten van het bedrijf, die ongeveer $1,25 miljard aan geannualiseerde omzet opleveren, in de schaduw stelt, zo blijkt uit onderzoek dat wordt aangehaald in marktcommentaar. (MarketWebs Roadmap) Om het scherp te stellen: IREN’s nieuwe AI-cloudpijplijn is meer dan twee keer zo groot als de huidige totale omzetbasis van het bedrijf.
Aan de basis van de hele uitbouw ligt een belangrijke relatie met NVIDIA. Een ander onderzoeksfragment verwijst naar een optieovereenkomst van $2,1 miljard, gekoppeld aan maximaal 30 miljoen aandelen en de inzet van NVIDIA-GPU’s — wat erop wijst dat IREN toegang heeft weten te verzekeren tot de hardware waar elke concurrent in de AI-cloud naar op zoek is. (Schwab Network) GPU-aanbod is de bindende beperking in deze markt. Die overeenkomst, en niet de Bitcoin-mijnbouwapparatuur die het bedrijf nog altijd in zijn naam draagt, vormt het echte fundament onder het ARR-doel.
IREN’s oorspronkelijke bedrijfstak geeft beleggers de basislijn waartegen ze nu handelen. Bitcoin werd verhandeld rond $64.888, een stijging van 0,65% over 24 uur, met een BTC-dominantie van 56,6%. De bredere cryptomarkt had een marktkapitalisatie van $2.301 miljard, een stijging van slechts 0,24% op de dag. De Fear & Greed Index stond op 29 van de 100 — ruim in het gebied van angst. Niets daarvan wijst op een cryptosector die zo hard draait dat die een koersstijging van 16% op basis van mijnbouwfundamentals alleen zou rechtvaardigen. Dit is een AI-herwaardering. Punt uit.
En IREN staat niet alleen in die overstap. De omslag weerspiegelt een bredere beweging in de sector: branchegenoten als CoreWeave en Nebius breiden eveneens hun GPU-verhuurbedrijven voor AI-cloud uit, waarbij CoreWeave sterke omzetgroei rapporteert en Nebius in een recente sessie circa 11% steeg. Cryptomijnbouwers herbestemmen of breiden hun datacenterinfrastructuur in bredere zin uit om aan de vraag naar AI en GPU’s te voldoen, en diversifiëren daarmee weg van mijnbouwomzet uit Bitcoin die permanent blootgesteld blijft aan de druk van halvings en wisselvallige hash-economie. IREN’s aankondiging is het nieuwste datapunt in die trend — en qua omvang in dollars het grootste tot nu toe.
Het scepticisme schrijft zichzelf. Een bedrijf waarvan de bestaande activiteiten $1,25 miljard aan geannualiseerde omzet opleveren, geeft nu een verwachting af van meer dan $4 miljard aan geannualiseerde omzet uit AI-cloud tegen het einde van het boekjaar. Dat verschil — zo’n $2,75 miljard aan extra geannualiseerde omzet — vergt niet alleen getekende contracten, maar ook geïnstalleerde GPU’s, operationele datacenters en uitvoering op een schaal die IREN nog nooit heeft laten zien. De optieovereenkomst van $2,1 miljard met NVIDIA suggereert dat de hardwarepijplijn er is. Of het tijdpad voor de uitrol daadwerkelijk aansluit bij het omzetdoel, is de vraag die de volgende fase van het aandeel zal beantwoorden.
Voorlopig prijst de markt het verhaal in, niet de balans. De koerssprong van 16% bij IREN weerspiegelt de bereidheid van beleggers om een Bitcoin-miner te behandelen als een speler in AI-infrastructuur — en om te betalen voor de optiewaarde van die transformatie voordat de omzet volledig gerealiseerd is. De contracten zijn getekend. Het doel staat vast. Wat nu volgt, is of IREN $2,8 miljard aan papieren toezeggingen kan omzetten in daadwerkelijk geïnstalleerde, omzetgenererende GPU-capaciteit voordat concurrenten met diepere zakken datzelfde gat dichten.
Nadia Rahman
Nadia Rahman is marktenredacteur bij CoinScoop. Ze volgt bitcoin, macroliquiditeit en de spot-ETF-markt, en schreef eerder over rente en valuta voor een internationaal persbureau.