SEC klaagt Meyer Global en ceo aan wegens vermeende fraude met SpaceX pre-IPO-fonds

Meyer Global Management LLC en ceo Owen E.H. Meyer worden door de SEC aangeklaagd wegens vermeende fraude tegenover beleggers en de fondsen die de private-fondsbeheerder beheerde, via investeringen in SpaceX en andere pre-IPO-effecten. De vermeende constructies zouden minstens vanaf december 2021 tot nu hebben gelopen. De SEC diende de zaak in bij de U.S. District Court for the Southern District of New York; de aankondiging en details van de aanklacht staan op de site van de toezichthouder. Het persbericht bevat geen reactie van Meyer of MGM, en de beschuldigingen van de SEC blijven vooralsnog aantijgingen.

Het vermeende gedrag bestond uit twee met elkaar verbonden onderdelen: misbruik van fondsvermogen en overzichten die de schade verhulden. Meyer zou cliëntvermogen uit door MGM beheerde fondsen hebben weggesluisd voor persoonlijke uitgaven, terwijl de beklaagden beleggers overzichten stuurden met opgeblazen rekeningwaarden.

Bij één vermeende constructie moesten beleggers verklaringen ondertekenen waarin zij akkoord gingen met uitkeringen onder de bedragen die hen toekwamen. Bij een andere lieten de beklaagden na een tekort bij een capital call op te lossen dat verband hield met een SpaceX-investering — met als gevolg, aldus de SEC, de verbeurdverklaring van een investering ter waarde van bijna $3 miljoen. Dat cijfer is afkomstig uit de beschuldigingen van de SEC en geen vaststaand feit.

De toezichthouder eist een permanent verbod, afdracht van winsten met wettelijke rente, civiele boetes en een gedragsgebonden verbod tegen Meyer.

Corey A. Schuster, hoofd van de Asset Management Unit van de handhavingsafdeling van de SEC, omschreef het vermeende gedrag in de aankondiging van de SEC: “De beklaagden in deze zaak waren beleggingsadviseurs die als fiduciair vertrouwen genoten van hun cliënten. Toch zouden zij zich schuldig hebben gemaakt aan meerdere frauduleuze handelingen om zichzelf te verrijken.” Hij koppelde de zaak ook aan het bredere probleem van retailtoegang tot private markten: “Deze zaak herinnert eraan dat fraudeurs misbruik kunnen maken van de aantrekkingskracht van exclusieve, hoogrenderende pre-IPO-toegang om particuliere beleggers te benadelen.”

Een aparte zaak bij het Southern District of New York, een dag eerder aangekondigd, bracht aanklachten in tegen Jacob Frankel en Christopher Dinelli wegens effectenfraude, fraude via telecommunicatie en samenspanning om beide te plegen. Frankel kreeg daarnaast te maken met aanklachten wegens fraude als beleggingsadviseur en beschuldigingen van het indienen van valse rapportages bij de SEC, aldus de aankondiging van het Office of the U.S. Attorney.

De vermeende constructie van Beyond Alpha Ventures LLC liep van 2023 tot februari 2026 en haalde meer dan $8,7 miljoen op bij ongeveer 35 beleggers — een ruw gemiddelde van meer dan $248.571 per belegger op basis van die genoemde cijfers, al gaan beide bedragen vergezeld van de kwalificaties “meer dan” en “ongeveer”.

Frankel en Dinelli zouden beleggers hebben verteld dat zij rechtstreeks aandelen kochten in pre-IPO-bedrijven, of dat een externe beheerder een special purpose vehicle zou opzetten. Zij zouden minstens één aanbieding hebben overtekend en de extra middelen hebben gebruikt om margin calls van BAV en verlieslatende optiehandel te dekken. Het Amerikaanse ministerie van Justitie beweert dat BAV geen eigen algoritmes had, een beperkte handelsgeschiedenis kende en catastrofale verliezen leed door Frankels margin-optiehandel, waaronder een verlies van $1,9 miljoen op één transactie. Frankel zou bovendien eerdere veroordelingen wegens misdrijven en tuchtmaatregelen van FINRA hebben weggelaten uit zijn Form ADV-aangiftes.

U.S. Attorney Jamie McDonald plaatste de vervolging in het licht van de groei van de markt: “Het vervolgen van witteboordencriminaliteit is een topprioriteit van dit kantoor, en we richten ons in toenemende mate op de pre-IPO-markten naarmate die markten groeien.” Volgens McDonald liet de vermeende fraude beleggers — onder wie veteranen van de Amerikaanse marine — achter met miljoenenverliezen na beloftes van pre-IPO-toegang en geavanceerde handelsstrategieën.

De handhavingsactiviteiten reiken ook tot de handelsinfrastructuur die werd gebruikt om niet-geregistreerde producten aan te bieden. Op 30 september startte de SEC administratieve en cease-and-desist-procedures tegen Anthony Tyler Williams, die van 2019 tot 2025 mede-eigenaar en exploitant was van KOT LTD, ook bekend als KOT4X. Het administratieve besluit van de SEC stelt dat KOT4X een eigen onlinebrokerage runde via www.KOT4X.com en Amerikaanse particuliere beleggers wierf voor de handel in security-based swaps.

KOT4X bood contracts for differences aan, gekoppeld aan aandelen, grondstoffen en andere activa. Volgens het besluit kwalificeerden op aandelen gebaseerde CFD’s als security-based swaps onder de federale effectenwetgeving, en overtrad Williams Section 15(a)(1) van de Exchange Act door op te treden als niet-geregistreerde broker-dealer. Klanten stortten ongeveer $296 miljoen op handelsrekeningen bij KOT4X. KOT4X stopte in september 2025 met het aanbieden van handel in alle producten. Williams promootte het platform via zijn online netwerk en wierf affiliates die op transactiebasis werden uitbetaald.

De SEC heeft Williams verboden om zich te associëren met enige broker, dealer, beleggingsadviseur, gemeentelijke effectenhandelaar, gemeentelijke adviseur, overdrachtsagent of landelijk erkende statistische ratingorganisatie, met het recht om na twee jaar opnieuw een aanvraag in te dienen.