SEC zet individuele aansprakelijkheid naast bedrijfszaak tegen NPB

De maatregelen die de SEC op 6 november nam, zetten een oplossing op bedrijfsniveau naast een sanctie tegen een individu. De toezichthouder beëindigde het Fair Fund van NPB Financial Group, LLC na een uitkering van $628.439,04 aan gedupeerde beleggers, en startte tegelijkertijd een administratieve procedure en een cease-and-desist-procedure tegen Christopher Williams wegens ongeregistreerde broker-activiteiten.

Het hoofddocument voor NPB is Release No. 106837. De aparte beschikking voor Williams is Release No. 106836. Samen laten ze zien dat de SEC in deze nieuwere zaak verder gaat dan een oplossing die alleen het bedrijf raakt: Williams kreeg persoonlijk een verbod opgelegd dat verband houdt met zijn handelen bij 24k Markets LTD.

NPB werd veroordeeld tot betaling van $532.519,96 aan disgorgement, $92.668,15 aan prejudgment interest en een civiele boete van $425.000, in totaal $1.050.188,11. De beschikking van de SEC van 6 november machtigde ook de overdracht van de resterende middelen uit het Fair Fund aan het Amerikaanse ministerie van Financiën en beëindigde het fonds.

Het uitkeringsoverzicht biedt een nuttige controle op de vergoeding aan beleggers. Van de $628.439,04 die aan gedupeerde beleggers werd uitgekeerd, is volgens de cijfers in de beschikking $609.065,08 daadwerkelijk bij de ontvangers terechtgekomen. Dat komt neer op 96,13%: $609.065,08 ÷ $628.439,04. Het gevolg is concreet voor NPB-beleggers: het Fair Fund-proces wordt afgesloten, terwijl de resterende middelen naar het ministerie van Financiën gaan.

Deze afwikkeling volgt op de beschikking van de SEC van 20 augustus 2020 tegen NPB. In die eerdere procedure werd vastgesteld dat het bedrijf zijn zorgplicht had geschonden bij de selectie van aandelenklassen van beleggingsfondsen en bij 12b-1-vergoedingen. Destijds was het bedrijf de aangewezen partij; de actie tegen Williams in november richt zich op een individuele respondent en legt een rechtstreeks verbod op voor de sector.

Williams, 31, woont in Dallas, Texas, en Dubai, Verenigde Arabische Emiraten. Volgens de beschikking van de SEC bezat en exploiteerde hij 24k Markets LTD van 2024 tot 2025. Het bedrijf was opgericht op Saint Lucia en exploiteerde www.24kmarkets.com, waarmee het Amerikaanse particuliere beleggers wierf om te handelen in security-based swaps. De activiteiten zijn in 2025 gestaakt.

Williams, bekend als “Swaggy C,” is een voormalige realityster en online handelsdocent. De SEC stelde vast dat hij Section 15(a)(1) van de Exchange Act overtrad door transacties in security-based swaps te verrichten zonder registratie als broker-dealer.

Zijn sanctie verbiedt hem om zich te associëren met enige broker, dealer, beleggingsadviseur, gemeentelijke effectenhandelaar, gemeentelijke adviseur, overdrachtsagent of landelijk erkende statistische ratingorganisatie. De beschikking geeft hem het recht om na twee jaar opnieuw toelating aan te vragen.

De stukken vermelden niet hoeveel Amerikaanse particuliere beleggers door 24k Markets zijn getroffen, noch de totale waarde van de transacties of de geleden verliezen. Voor posities en tegenpartijen is de directe verandering dat Williams minimaal twee jaar gescheiden blijft van de genoemde functies in de financiële sector; voor NPB-beleggers is de uitkeringsfase van het fonds afgerond.