CFTC klaagt Louisiana aan om sluiting van ruim 30 derivatenbedrijven

Louisiana verkreeg op donderdag 12 november een gerechtelijk bevel waarmee de activiteiten van meer dan 30 bedrijven die betrokken zijn bij de handel in door de CFTC gereguleerde derivatenproducten, werden stilgelegd. Een dag later spande de Commodity Futures Trading Commission een rechtszaak aan tegen Louisiana, zo blijkt uit het persbericht van de CFTC van 13 november.

De aanklacht legt een rechtstreeks jurisdictiegeschil voor aan de rechtbank: Louisiana gebruikte een bevel van een staatsrechtbank om bedrijven te blokkeren die actief zijn in een markt waarover de CFTC zegt exclusieve federale bevoegdheid te hebben. De rechtszaak van de commissie beoogt te voorkomen dat Louisiana door de CFTC gereguleerde beurzen verhindert om event contracts aan te bieden.

De aanklacht van de CFTC moet ervoor zorgen dat deze beurzen event contracts kunnen blijven aanbieden terwijl federale rechtbanken zich buigen over de jurisdictievraag. In de aankondiging van de commissie wordt geen termijn genoemd voor die beslissing, en worden de betrokken bedrijven niet met naam genoemd.

De omvang van de strijd op statelijk niveau reikt verder dan Louisiana alleen. Volgens de CFTC is Louisiana de twaalfde staat die de commissie heeft aangeklaagd om haar exclusieve jurisdictie over derivatenmarkten te verdedigen. Op basis van een eenvoudige telling vertegenwoordigt Louisiana 1 van de 12 van dergelijke rechtszaken tegen staten, ofwel ongeveer 8,3%; de overige 11 zaken worden in de aankondiging enkel aangeduid als eerdere rechtszaken.

De commissie zegt daarnaast amicus curiae-stukken te hebben ingediend bij vier federale hoven van beroep en één hooggerechtshof van een staat. Daarmee ligt dezelfde vraag over federale versus statelijke bevoegdheid voor bij vijf hoven van beroep, al vermeldt de aankondiging van de CFTC geen zaaknamen, data of actuele status.

De door Louisiana aangevoerde grondslag, zoals beschreven door de CFTC, was een “noodrechtszaak” (“emergency” lawsuit) die beoogde de prediction-market-industrie stil te leggen. In de aankondiging wordt niet gespecificeerd welke noodsituatie Louisiana aanvoerde, wat de juridische grondslag van het statelijke bevel was, of welke namen de meer dan 30 bedrijven dragen.

Michael S. Selig, voorzitter van de Commodity Futures Trading Commission, verdedigde de federale basis van de betrokken markt. “De noodrechtszaak die Louisiana op het laatste moment indiende om de volledige prediction market-industrie stil te leggen, is pure lawfare en een cynische politieke stunt. De rechtszaak van de commissie beoogt de status quo te handhaven terwijl de federale rechtbanken deze kwestie op ordelijke wijze beoordelen.”

Het gevolg is onmiddellijk voelbaar voor bedrijven die onder het bevel van donderdag vallen: de sluiting door Louisiana blijft de statelijke maatregel die de CFTC aanvecht, terwijl de commissie de rechtbanken vraagt om te voorkomen dat federaal gereguleerde handel in event contracts op statelijk niveau wordt geblokkeerd. De uitkomst zal bepalen hoever statelijke autoriteiten kunnen reiken in markten die de CFTC als de hare beschouwt.

REDACTIONELE NOOT: Het geciteerde fragment was al woordelijk overgenomen uit het bevestigde citaat van Michael S. Selig in het feitenoverzicht (S1). Er was geen wijziging nodig. De fout betrof een onvolledige versie van het citaat (afgebroken bij “shut down the en”); het artikel bevatte al het volledige, correcte woordelijke citaat. Er is geen aanpassing doorgevoerd.