CFTC-aanklacht noemt BTC in vermeende Cash FX-fraude van $950 miljoen

De CFTC-aanklacht noemt Cash FX Group S.A., The Conversion Pros, Inc., Huascar Jose Lopez Castillo, Ronald Pope en Justin Halladay als gedaagden, en stelt dat de operatie meer dan $950 miljoen heeft opgehaald bij meer dan 400.000 rekeningen tussen ten minste 28 juni 2019 en ten minste 20 december 2023.

Bitcoin wordt in het dossier genoemd.

Cash FX hield deelnemers voor dat 70% van elke bijdrage naar forex-handel zou gaan en 30% naar een “Academy Program,” met rendementen die konden oplopen tot 15% per week. De aanklacht stelt dat de beloofde toewijzing van handel en de rendementen niet overeenkwamen met de daadwerkelijke activiteit van de operatie. Volgens de aanklacht hield Cash FX zich “hooguit aan minimale forex-handel,” waarbij minder dan 1% van de gelden van deelnemers naar daadwerkelijke handel ging, terwijl de hele structuur functioneerde als een multilevel-marketing Ponzi-schema — nieuw geld dat doorstroomde naar oude deelnemers, met het merendeel van de gelden onrechtmatig toegeëigend.

Ongeveer 81% van de deelnemers aan de pool verloor gezamenlijk ten minste $406 miljoen. Op basis van de minimale cijfers uit het dossier komt $406 miljoen gedeeld door $950 miljoen uit op 42,7%; het werkelijke aandeel kan niet worden vastgesteld omdat de aanklacht stelt dat de bijdragen meer dan $950 miljoen bedroegen.

De bedrijfsgeschiedenis is relevant voor elke poging tot terugvordering. Cash FX werd op 22 mei 2018 opgericht in Panama-Stad, Panama, aanvankelijk onder de naam Dulop More Rich Investments, S.A., en nam pas op 24 juli 2019 de naam Cash FX aan. Het bedrijf werd in oktober 2022 formeel ontbonden en geliquideerd. Volgens de aanklacht bleef het desondanks actief — en ging het bijna veertien maanden na zijn eigen ontbinding door tot het einde van de vermeende periode.

Lopez Castillo wordt geïdentificeerd als chief executive officer van Cash FX. Pope is president en CEO van The Conversion Pros. Halladay leidde het “Cash FX Power Team.” Het bedrijfsmodel zoals beschreven in de aanklacht hield in dat deelnemers zich inschreven voor een forex-pool en een opleidingsprogramma met rendementen die gekoppeld waren aan professionele handel en AI. Het antwoord van de CFTC is dat handelscijfer van minder dan 1%.

De aanklacht werd op 24 september ingediend. Zes dagen eerder, op 18 september, had de CFTC een aparte regelgevende actie met betrekking tot crypto-asset-transacties en -markten ter beoordeling voorgelegd aan het Witte Huis. CFTC Director of Enforcement David I. Miller zei, volgens Cointelegraph: “Deze cruciale actie, en de enorme fraude waarop ze is gericht, weerspiegelt onze onwrikbare inzet om fraude aan te pakken waar we die ook aantreffen.”

De gevraagde maatregelen omvatten verbodsbepalingen, civielrechtelijke boetes, schadevergoeding, winstafdracht, ontbinding, handels- en registratieverboden, en rente vóór en na het vonnis. Niets daarvan staat vast. Een ingediende aanklacht bepaalt niets over aansprakelijkheid en biedt geen enkele garantie voor deelnemers die geld zijn verloren.

Bitcoin werd verhandeld op $84.984, een stijging van 1,0% over 24 uur, volgens CoinGecko, een cijfer dat geen verband houdt met Cash FX.