Aave-liquidatiebouwer onthult werking van V3/V4-bot

Een bouwer heeft een gedetailleerd verslag gepubliceerd van een Aave V3- en V4-liquidatiesysteem dat draait op ETH$2.398,96▼2,00% Ethereum, Arbitrum en Base. De post op het Aave Governance Forum behandelt positiemonitoring, de omgang met oracles en keuzes rond transactierouting — en geeft leners en concurrerende liquidators zo een kijkje in de machinerie achter Aave-liquidaties.

De gezondheid van posities wordt volledig offline berekend. Bij een koersupdate beoordeelt het systeem volgens de post ongeveer 19.000 posities binnen milliseconden. Daarnaast decodeert het Chainlink Smart Value Recapture (SVR)-updates als parameters, waarbij de oracle-update wordt meegenomen in het beslissingsproces van de bot in plaats van als een black box te worden behandeld.

De beschreven werkwijze kan zeer snel na een koersbeweging bruikbare posities identificeren. Concurrerende liquidators die dezelfde post lezen, weten nu dat deze bot snelle off-chain screening gebruikt voordat er iets de chain raakt. Wat de post niet prijsgeeft: contractadressen, configuratieparameters of wallet-identifiers.

De uitvoering verloopt via vier verschillende routes. Atlas verzorgt Arbitrum en Base. MEV-Share dekt Ethereum. Het systeem ondersteunt daarnaast directe uitvoering en Timeboost via Kairos op Arbitrum. Er wordt geen prestatievergelijking tussen de vier routes gegeven.

De economie van de veiling komt het duidelijkst naar voren in één nagetrokken voorbeeld. De winnende liquidator betaalde een deel van de geëxtraheerde waarde aan de block builder en hield minder dan $2 over. De post vermeldt niet het bruto geëxtraheerde bedrag of de omvang van de positie, waardoor een volledige berekening van de waarde van de veiling op basis van de beschikbare gegevens niet mogelijk is. Het nagetrokken voorbeeld toont één veiling waarin de waarde werd verdeeld tussen de winnaar en een block builder.

De post geeft geen uitsluitsel over het exacte tijdstip van de liquidatie van een specifieke lener, en de bruto opbrengsten en betrokken positiegroottes zijn onbekend.

Ethereum stond 2,2% hoger dan 24 uur eerder, op $2.501,1, volgens CoinGecko. Op basis van de gerapporteerde stijging van 2,2% over 24 uur lag de koers 24 uur eerder naar schatting rond $2.447,3: $2.501,1 ÷ 1,022. Dat impliceert een stijging van ongeveer $53,8, al is de koersbeweging geen bewijs dat deze een liquidatie heeft veroorzaakt. De post koppelt geen enkele specifieke liquidatie of veilinguitkomst aan die beweging.